中视网-中国影视娱乐新闻 CAVTV.CN
你所在的位置:中视网 > 聚焦 >生活消费

银行理财净值波动加剧扰动着投资者预期

发布时间:2022-04-18 09:57  来源:中国网   编辑:肖鸥

银行理财净值波动加剧,扰动着投资者预期今年3月,受资本市场波动等因素影响,银行理财破净数量一度高达1734款,在已披露净值数据的产品中占比15%对此,多家上市银行负责人表示,2021年资管新规过渡期结束后,银行理财的管理难度正在加大,理财公司必须修炼内功,特别加强风险防控水平,提升投资研究能力,坚持服务实体经济不动摇,同时,要更加注重与投资者沟通,稳定投资者的预期与信心

银行理财净值波动加剧扰动着投资者预期

我们要坚持以人民为中心的发展思想,积极把握中国经济长期发展的红利,资本市场日益壮大的机遇,打造适配银行理财客户风险偏好的产品系列,力争为广大客户获取长期稳健的回报中国工商银行副行长郑国雨说

注意积累安全垫

日前,兴业银行理财子公司——兴银理财发布公告称,将以自有资金约10亿元投资该公司管理的理财产品至此,继光大银行,南京银行,邮储银行之后,出手自购理财产品的金融机构已达四家

以上自购行为的背景,源于银行理财市场近期出现大幅波动,部分产品跌破净值,这让早已习惯保本保息的投资者一时难以适应目前,投资者尚未完全改变刚性兑付的观念,相较于基金,信托产品的波动,投资者对银行理财波动的容忍度更低中国农业银行副行长林立说

银行理财净值回撤,主要受国内外股票市场,债券市场共振调整的影响,主因是国际环境和突发事件带来的外部冲击郑国雨说具体来看,全球流动性趋紧,美国股票,债券市场波动加剧,海外市场对A股和债券市场形成一定压力,同时,俄乌地缘冲突加剧了全球的通胀担忧,强烈冲击着国际金融市场,避险情绪快速上升

尽管地缘冲突影响不小,但这不能成为银行理财净值剧烈波动的借口多家上市银行负责人均表示,接下来必须把保护投资者利益放在首位,加强风险防控,注重积累安全垫

首先,要坚持稳健策略,总体以固定收益类投资为主,发挥好该类资产的安全垫压舱石作用,平衡好风险与收益的关系,提升银行理财净值的稳定性。

当前,个人投资者是我国银行理财市场的绝对主力,他们的风险偏好仍相对较低《中国银行业理财市场年度报告》显示,截至2021年末,个人投资者8067.23万人,占比高达99.23%,他们的风险偏好更趋稳健,风险偏好为一级,二级的投资者占比均有所上升

其次,加强穿透监测和预警,密切关注底层资产质量,有效控制风险敞口同时,理财公司还要充分揭示产品风险,坚持合规销售,切实维护金融消费者的合法权益

锤炼投研金刚钻

多位业内人士预判,伴随着银行理财估值方法的改变,其净值波动或将更加明显,这愈发考验着理财公司的投资研究能力,资产配置水平接下来,理财公司必须将投研能力作为自己的金刚钻

资管新规,新的会计准则实施后,银行理财投资的资产要坚持公允价值计量原则,这样一来,底层资产的变化会快速传导至理财产品的净值表现,净值波动将更加敏感,特别是在股票,债券市场波动加大的情况下,理财产品的净值会跟随市场同频共振林立说

实际上,估值方法的改变反而为理财公司修炼内功提供了良好契机多家上市银行负责人表示,加强理财公司的核心能力建设势在必行在新估值方法下,银行理财兼顾流动性,安全性,收益性的难度增加,这将倒逼理财公司提升投研水平,完善投研体系,巩固投资架构,夯实运营体系,由此才能为投资者创造稳定,可持续的财务回报

与公募基金相比,银行理财的投研能力相对较弱接下来,理财公司该如何固优势,补短板多位业内人士表示,理财公司应持续提高资产配置的专业性,效率性和灵活性,发挥银行理财产品规模大,期限长的特点,发挥汇集中长期资金,灵活配置资产,穿越周期波动的功能作用,抓住投资者对财富保值增值的巨大刚需,满足投资者平衡风险与收益的需求

一方面,继续巩固债券投资的比较优势针对固定收益类市场,银行理财可在降低投资久期,严控风险的同时,加大力度投资一年以内存单等资产,或投资高等级城投债,持续提升固定收益

另一方面,增强权益类资产的投资能力与水平银行理财应灵活优化投资结构与方向,持续把握稳增长政策,市场热点板块等获利机会

此外,银行理财产品还应突出客户陪伴中国银行副行长林景臻说,要从前端交易驱动转向全流程陪伴服务,更好地帮助客户树立长期投资理念,实现客银双赢

多元投资固实体

银行理财规范,转型的初衷,是让资金更精准地对接实体经济的融资需求,缩短投融资链条,提升服务实体经济质效。总结目前的做法来看,一是运用杠杆,增厚收益;二是调整投资组合,增加交易性收入;三是把销售费和投资管理费适当降低一些。

资管新规发布前,影子银行风险曾一度高企,导致直接融资间接化,不仅抬高了实体经济的融资成本,还不断积聚金融风险众所周知,开展银行信贷业务必须满足严格的监管要求,如资本充足率,流动性指标等,但这些打着理财名号的影子银行业务却绕开了信贷监管,将本该投向技术创新,科技研发领域的大量资金,投向了具有足额抵押品的成熟传统行业,增加了金融机构和宏观经济的隐性杠杆

最近几年来经过持续整治,影子银行风险拆解工作已取得实效与此同时,符合新规的银行理财正在通过直接融资的方式,如投资债券,非标准化债权,未上市股权等,更加精准地服务实体经济,进一步缩短了融资链条,降低了融资成本

最新统计数据显示,截至2021年末,银行理财产品支持实体经济资金规模约25万亿元,约占同期社会融资规模存量的8%值得注意的是,银行理财投资资产的标准化程度日益提高,截至2021年末,银行理财资金投资债券类资产21.33万亿元,占比68.39%,较资管新规发布时增加了19.43个百分点

从投资领域看,2021年,银行理财投向绿色债券的规模超2200亿元,投向疫情防控,乡村振兴,扶贫等专项债券的规模超1200亿元,为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元,累计募集ESG主题理财产品超600亿元,募集乡村振兴,公益慈善等社会责任主题理财产品超600亿元。在真正的净值化时代,该如何较好地控制净值回撤,是各家理财公司都在深度思考的问题。。

接下来,农银理财将持续加大对乡村振兴,高端制造,绿色低碳,社会民生等重点领域的服务力度,通过债券投资,项目投资,定向增发等多种渠道,进一步助力经济高质量发展林立说,目前农行县域客户购买理财产品的规模已超9000亿元,占比超43%

相关搜索热词:银行,理财,投资
adr01
adr02